Állampapír vagy részvény?

Az állampapír, hitelt megtestesítő értékpapír (kötvény), amelynek célja, hogy a pénzét vásárló értéken tartsa, az infláció okozta veszteség elkerülése. Lejárata van, kamatot fizet.

A részvény, tulajdonjogot megtestesítő értékpapír, amely a társaság nyeresége esetén osztalékot fizet, nincs lejárata. A részvény árfolyama változó. Célja magas hozam elérése aktív vagy passzív vagyonkezelési stratégiával és lehetőleg minél inkább diverzifikálva.  

Jelenleg a Prémium Magyar Állampapír 16 %-os fix kamatot kínál befektetői számára. Ez egy változó kamatozású értékpapaír,  amelynek kamat két részből áll, az egyik része a tavalyi éves infláció mértékével megegyező kamat és ehhez adódik hozzá a fix kamatprémium, ami az egész futamidő alatt változatlan. Így biztosítja, hogy kamat mindig magasabb legyen, mint a pénzromlás mértéke. Fontos tudni, hogy a 2019. június 1-jét megelőzően vásárolt Prémium Magyar Állampapírok utáni kamatbevétel adóköteles, kamatjövedelem után az adó mértéke 15%. A kamatadó csökkenthető, illetve megfizetése alól mentesség érhető el, amennyiben adott sorozat tartós befektetési számlán keresztül kerül megvásárlásra.

Amennyiben a következő öt évben folyamatosan 16 %-ot fizetnének ki a befektetésünkre akkor öt év múlva 110,8 % extra hozamra tehetnénk szert. Tehát egy elhelyezett 1 millió Ft esetén 2 millió Ft 110 800 Ft-ot kapnánk vissza. Természetesen ez azt is jelentené, hogy nem csökken az infláció és nem javulna Magyarország gazdasági kockázatának besorolása.

Van-e más lehetőség, ha valaki az infláció felett magas hozamot szeretne?

A Standard and Poor’s 500, vagy röviden az S&P 500 egy tőzsdeindex, amely 500 amerikai tőzsdén jegyzett nagyvállalat részvényárfolyamainak súlyozott átlagát követi. Ez az egyik leggyakrabban követett részvényindex.

Az S&P 500 index egyik előnye, hogy hosszabb időszakokban is jól teljesített, így lehetővé teszi a hosszú távú befektetési stratégiák számára a folyamatos növekedést. Az alábbiakban az S&P 500 index hosszabb időszakokra vonatkozó teljesítményét mutatjuk be:

• Az elmúlt 5 évben (2017.03.15-) az S&P 500 index árfolyama 104,4%-os emelkedést mutatott.
• Az elmúlt 10 évben (2012.03.15-) az S&P 500 index árfolyama 319,3%-os emelkedést mutatott.
• Az elmúlt 20 évben (2002.03.15-) az S&P 500 index árfolyama 214,4%-os emelkedést mutatott.
• Az elmúlt 30 évben (1992.03.15-) az S&P 500 index árfolyama 976,6%-os emelkedést mutatott.
• Az elmúlt 50 évben (1972.03.15-) az S&P 500 index árfolyama 2,975,1%-os emelkedést mutatott.

Fontos megjegyezni, hogy a múltbeli teljesítmény nem garantálja a jövőbeni teljesítményt. Az S&P 500 index hosszabb időszakokra vonatkozó teljesítménye azonban azt mutatja, hogy hosszú távon az index hozama jelentős lehet, és a számára vonzó lehetőséget kínálhat a hosszú távú megtakarításokra.

Minden esetben célszerű szakértő véleményét kikérni, mert minden befektetés kockázatot is hordoz.